Для чего создан регулятор КРОУФР и что даёт его лицензия

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

КРОУФР и ЦРФИН — регуляторы не регулируемого рынка

Внебиржевая торговля в странах СНГ, за сравнительно небольшой промежуток времени, преодолела грандиозный путь. Точкой отсчёта в истории торговли на валютном рынке, можно считать период 1995—1998 года, когда появились условия для открытия первых Дилинговых Центров.

Пионером данной отрасли стала компания «TeleTrade», открывшая в 1995 году первый офис в Москве. В 1997 году, во Владивостоке стартанул «ForexClub», а в конце 1998 года, группа энтузиастов во главе с выпускником Казанского финансово-экономического института, Дашином Андреем Валерьевичем, открывают фирму «Альпари» (см. мои отзывы о Альпари). В этой статье расскажу об истории развитии рынка форекс на постсоветском пространстве. В частности поговорим о следующем:

  • История регулирования валютного рынка в РФ;
  • Что такое КРОУФР;
  • Что такое ЦРФИН;
  • Черный список ЦРФИН или обратная сторона деятельности регуляторов;
  • Будущее регуляторов на рынке форекс.

Предпосылки для возникновения регуляторов

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Первыми клиентами молодой отрасли валютных спекуляций, как правило, были крупные банки, немногочисленный частный капитал и финансовые организации. Большинство населения стран СНГ довольно скептически относилось к возможности управлять собственным капиталом. Но все изменилось после 1998 года, когда потеря привычных способов получения постоянного дохода и новые технические возможности торговли на Форекс открыли для тысяч граждан новый мир инвестиций. Снижение стоимости интернета, новые аналитическо-торговые программы MetaQuotes и MetaTrader, вкупе с возможностями самостоятельно контролировать рабочий график и зарабатывать «большие деньги» в стране, пытающей оправиться от финансового кризиса, привлекли на рынок Форекс массу «новоиспеченных» трейдеров.

Чтобы представить масштаб рывка «жгучего интереса» к инвестициям во внебиржевой рынок, стоить отметить, что в 1995 году данная отрасль насчитывала всего несколько сотен трейдеров, а в 2002 году после запуска «продвинутого» терминала MetaTrader, каждая из вышеперечисленных компаний имела по несколько тысяч клиентов и более одного офиса в России.

Однако это породило новую проблему. Волна интереса к валютным операциям вынесла на рынок массу компаний – однодневок, так называемых «кухни», которые предпочли использовать привлекательные условия заработка на изменении курсов валют, чтобы «сравнительно» честным способом осуществлять отбор у населения их заработанных денег. Используя различные акции для привлечения клиентов в свои «кухни», эти компании не несли затраты ни на техническое обслуживание своих серверов (стоимость лицензии на MetaTrader составляет несколько сотен тысяч долларов), ни на развитие отрасли, не говоря уже об оформлении юридических документов, подтверждающих право на осуществление деятельности.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Естественно, что такое положение дел не устраивало тех, кто стоял у истоков развития бизнеса.К тому же большинство трейдеров, после непродолжительной работы с такими недобросовестными ДЦ, утверждались во мнении, что заработать на Форекс невозможно, а это в свою очередь бросало тень на весь внебиржевой рынок.

Что такое КРОУФР (kroufr.ru)

В 2003 году, ведущие компании рынка (Телетрейд, Forex Club и Альпари) создали некоммерческую организацию КРОУФР (Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков). Одна из задач, которая стояла перед объединением — наладить постоянный диалог между всеми участниками внебиржевого рынка и правдиво освещать состояние отрасли.

Полный список основных направлений, заложенных в программу деятельности КРОУФР обширен. Создавая КРОУФР (сайт kroufr.ru), его организаторы хотели добиться, чтобы действия участников рынка стали более прозрачны, а риски уменьшились.

В рамках концепции регулирования была создана Арбитражная Комиссия, которая рассматривает претензии трейдеров к работе брокера. Так как в составе комиссии представлены не только представители ДЦ, но и авторитетные инвесторы, выводы комиссии довольно объективны и непредвзятые. Большинство арбитражных споров рассматривалось и до сих пор рассматривается на форуме kroufr.ru/forum, доступном для всех зарегистрированных пользователей. С 2003 года через страницы сайта прошли сотни претензий, большинство из которых решилось в пользу трейдеров. Кроме того, форум стал для многих профессиональных торговцев постоянным местом обитания. На нем можно узнать новости компаний, напрямую пообщаться с представителем ДЦ, задать любые интересующие вопросы, в том числе и про подозрительные проекты.

КРОУФР продолжает работать на благо трейдеров, повышая доверие инвесторов к индустрии финансовых инвестиций и создавая новые стандарты общения и торговой дисциплины среди форекс-компаний. За время функционирования КРОУФР к проекту присоединились Admiral Markets, UMIS Ltd, АКМОС-ТРЕЙД , Grand Capital, FreshForex и Larson&Holz.

С 2020 года произошел перелом в работе КРОУФР. Новая администрация Комиссии взяла курс на расширении состава организации, увеличения количества учебных материалов и большему взаимодействию с внешним миром. Однако основная цель, как и прежде неизменна — защита прав и интересов участников рынка и разрешение спорных вопросов, возникающих в процессе работы.

Что такое ЦРФИН

Развитие отрасли и увеличение операторов рынка Форекс привели к тому, что появились новые вызовы, на которые КРОУФР не всегда мог адекватно реагировать. Компаний, предоставляющих услуги для внебиржевой торговли стало настолько много, что требовалось изменить концепцию самого понятия регулирования и методы оценки работы большинства компаний. Поэтому дальнейшим логическим шагом стало создание в декабре 2020 года ассоциации успешных брокеров, СРО ЦРФИН с задачами более высокого уровня, нежели чем у КРОУФР.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Учредителями СРО ЦРФИН (Центра регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий) стали компании ООО «Телетрейд Групп», ООО «Альпари РУ» и ООО «Форекс Клуб», которые используя полученный опыт при работе КРОУФР, дополнили его актуальными обновлениями и новыми функциями.

Согласно уставу, члены организации взяли на себя ответственность выработать и поддерживать общий стандарт работы на внебиржевом рынке, защищать права всех его членов и следить за исполнением взятых на себя обязательств.

Как и КРОУФР, СРО ЦРФИН является некоммерческой саморегулируемой организацией. Однако в отличие от Комиссии по регулированию отношений, руководство ЦРФИН осуществляется коллегиально, на общем собрании членов Партнёрства, которое происходит не реже одного раза в год и не позднее середины апреля. 30 членов Совета ЦРФИН, являющихся представителями ведущих брокеров, определяют основные направления развития ЦРФИН и общие вопросы, связанные с функционированием организации.

В обязанность совета входит ведение финансовой отчетности ЦРФИН, разработка стандартов и правил, утверждение бюджета организации, избрание новых членов совета партнерства, выбор председателя совета партнерства и главы ревизионной комиссии. Все члены совета избираются на 5 лет, длительность полномочий Председателя ЦРФИН ограничена сроком 3 года. Также в составе организации присутствуют контролирующая дисциплинарная комиссия и третейский суд.

Бюджет организации основывается на членских взносах (на момент написания статьи 38 компаний), размеры которых устанавливаются на ежегодном общем собрании. Также в бюджетном плане ЦРФИН предусмотрены отчисления в компенсационный фонд, который создан для компенсации потерь, возникших в случае форс-мажорных обстоятельств.

Черный список ЦРФИН или обратная сторона медали

После прочтения предыдущего текста может сложиться мнение, что КРОУФР и ЦРФИН это панацея от всех бед трейдера, связанных с нечестным поведением ДЦ и «псевдоброкеров», этакая палочка – выручалочка в сложных хозяйственных спорах. Однако это не совсем так.

Действительно появление КРОУФР, а впоследствии ЦРФИН, перевело торговлю на форекс в более безопасную и открытую плоскость, создав большую степень комфорта для инвестора. Однако, обе структуры, как неоднократно подчеркивалось, являются некоммерческими саморегулирующимися организациями, членство в которых не есть обязательное условие для компаний, предоставляющих доступ к внебиржевой торговли. Кроме того, как вы заметили, при их создании инициатива исходила от одних и тех же брокеров, мнение которых является «истиной в последней инстанции». Бесспорно, многие трейдеры смогли избежать возможных неприятностей или получить компенсацию от непрофессиональных действий ДЦ после вмешательства команды КРОУФР и ЦРФИН. Тот же черный список брокеров, выложенный на сайте ЦРФИН crfin.ru/ru/blacklist, при всех своих ляпах (об этом чуть позже) стабильно выполняет роль тревожного звоночка.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Обратная же сторона медали в том, что любой крупный бизнес всегда защищает свои интересы и обе организации можно смело назвать одним из маркетинговых инструментов влияния на рынок. Достаточно сравнить список характерных признаков нечестных брокеров из черного списка и условий, которые предлагают сами отцы-основатели ЦРФИН, чтобы понять, что некоторые факты сознательно искажаются в пользу учредителей центра.

Это в свою очередь породило нескончаемую дискуссию относительно того, могут ли организации с такой формой собственности, проводить какую-либо регуляцию рынка. Есть некоторые сомнения в правых КРОУФР И ЦРФИН устанавливать стандарты. За 20 лет работы их учредители могли бы сменить свою оффшорную юрисдикцию на «прописку» у серьезного регулятора (к примеру, британскую). Сами брокеры в ответ на претензии утверждают , что лучше что-то чем совсем ничего.

Вряд ли какая либо из сторон выиграет в этом споре, который начался еще в 2003 году. Скептики правы в том, что нельзя устанавливать какие-либо стандарты в отрасли, не пройдя самим сертификацию со стороны авторитетных регуляторов. Но их голос глушат благодарности трейдеров, которые на собственной шкуре почувствовали «дыхание кухни». При этом обе стороны упускают важный момент, что бездействие государства, помогло создать удачным маркетинговым ходом некую иллюзию «регулируемости» внебиржевого рынка, но не смогло решить весь спектр задач, ибо это по силам только официальному регулятору.

Будущее форекса

Похоже, что точку в описанном выше споре поставит государство. Согласно принятому закону, все компании, работающие на Форекс, должны нарастить собственный капитал, получить лицензию и вступить в СРО, контролируемое Центробанком. Так как структура СРО отчасти напоминает структуру ЦРФИН, с компенсационными планами и жестким регулированием стандартов, то предмет спора сошел на нет. Однако вот, что хотелось бы заметить: законодательный акт, подписанный президентом, разрабатывался при непосредственном участии экспертов из ЦРФИН, а в числе его инициаторов стояла Группа компаний FOREX CLUB. В ближайших статьях планирую продолжить тему регулирования форекса, в частности подробно разберем закон о форексе.

Какова польза для трейдеров от регуляции брокеров?

Опубликовал: Елена Новикова 11.09.2020 0 2,899 Просмотров

Приветствую читателей блога!

Мне часто задают вопросы, что я знаю о регуляторах брокеров и какие существуют лицензии. Но наиболее часто меня спрашивают о том, что даёт наличие лицензии непосредственно трейдеру? То, что брокер регулируется, это классно, но каковы реальные преимущества? В этой и не только статьях, я постараюсь ответить на эти вопросы.

Кто регулирует брокеров?

Легальность работы брокеров определяется наличием у них соответствующей лицензии от регуляторов финансовых рынков. Лицензия подтверждает право брокера на различные виды деятельности:

  • предоставление инвестиционных услуг;
  • предоставление услуг кредитования;
  • право торговли (открытия ордеров) на определённом финансовом рынке и так далее.

В зависимости от того, где зарегистрирована компания, её, регулирует соответствующая организация, уполномоченная осуществлять контроль за финансовыми рынками.

Как вы уже догадались, таких организаций очень большое количество хотя бы просто потому, что в каждой стране свой контролёр и зачастую не один. Например, в России, это: ФСФР и ЦРОФР. В Евросоюзе, это MiFID, при этом на Кипре, который находится в составе Еврозоны, действует свой регулятор CySEC, в Германии BaFin, во Франции CECEI и так далее. В большинстве стран по одному регулятору, например, в Великобритании это FSA, но есть даже общие регуляторы, если можно так выразиться национальные, например, NFA и CFTC.

Кроме этого, существуют ещё объединения брокеров и дилинговых центров, которые для повышения качества самостоятельно создали контролирующие организации и следят за выполнением всех требований, если другой брокер желает получить их лицензию. Например, компания Альпари в своё время, объединив усилия ещё с двумя крупными брокерами, создала регулятора КРОУФР, а также есть РАУФР, НАУФОР и самая популярная у брокеров бинарных опционов ЦРОФР.

Все эти регулирующие организации значительно отличаются между собой и тем более между своими требованиями. Одни следят просто за безопасностью брокера, за его финансовым состоянием, чтобы у компании был уставной капитал не меньше определённого уровня, например, 200 000 долларов и на этом всё.

Другие предъявляют значительно более строгие требования, что положительно влияет на условия для трейдеров. Например: уставной капитал не менее миллиона, обязательная страховка на определённую сумму всех счетов, открытых у брокера. То есть, ваши деньги застрахованы и в случае банкротства брокера, он сможет с вами рассчитаться. Правда сумма, как правило, не превышает 20 000 долларов, поэтому до этого максимума, вы можете совершенно спокойно торговать у брокера. Также регулятор принимает жалобы от клиентов компании и впоследствии может наказать брокера административно, наложить немалый штраф или даже отозвать лицензию.

Поэтому все регулирующие инстанции у трейдеров делятся на три категории: высокое, среднее и низкое доверие. Соответственно общенациональный и общеевропейский регуляторы будут иметь самое высокое доверие, регулятор отдельной страны среднее доверие, а объединения брокеров низкое.

Что означает для трейдера лицензия брокера?

Конечно же, это надёжность. Если брокер имеет лицензию, это как минимум означает, что компания существует, и вы не отдаёте свои деньги неизвестно кому и неизвестно куда, плюс в зависимости от того, чья лицензия у брокера, ваши средства застрахованы на определённую сумму.

Также вы можете обратиться непосредственно к самому регулятору с жалобой на брокера и после её рассмотрения, вам помогут решить проблему. Например, невыплату денег, спорные ситуации, если цены были явно подкручены и так далее.

Достоверно известно, что некоторые брокеры дорого поплатились за мошенничество. В частности, регулятор Великобритании FSA уже оштрафовал не одну компанию за нарушение прав клиента. При этом суммы штрафов измеряются сотнями тысяч фунтов стерлингов.

Но в то же время, известен случай, когда брокер, имеющий три самых крутых лицензии (FSA, CFTC, NFA) не выплатил трейдеру 20 тысяч долларов. Поэтому все начинающие трейдеры должны понимать, даже наличие лицензии не всегда гарантирует отсутствие проблем. Некоторые популярные брокеры бинарных опционов с лицензиями замечены в небольших, но существенных махинациях.

Например, в подтасовывании цены в 1, 2 пункта при открытии сделки. Вроде бы и немного, но с условием того, что прибыль может насчитаться или наоборот не насчитаться всего из-за 1 десятой пункта, брокер практически сразу открывает убыточные позиции, особенно если по выбранному инструменту низкая волатильность.

Рекомендации

Торгуйте только у лицензированных брокеров. Значительно меньше шансов, что вам не отдадут ваши деньги. Во всяком случае, пока ещё не было таких случаев в бинарных опционах.

Практически у всех брокеров бинарных опционов всего 4 лицензии:

  • MiFID и CySEC для брокеров, зарегистрированных на Кипре;
  • лицензия, которая есть практически у всех ЦФРИН (её проще всего получить);
  • FSA у брокеров, зарегистрированных на Виргинских островах.

Торгуйте на суммы, не превышающие 10 000 и, регулярно выводите прибыль. Заработали 100$ — вывели, 1000$ — на вывод. Не стоит рисковать своими деньгами.

Что такое КРОУФР

Как известно, «Ахиллесовой пятой» рынка форекс на постсоветском пространстве является отсутствие регламентирующих документов деятельности брокерских компаний и контроля со стороны государства. В отличие, от крупных брокерских компаний Запада, которые лицензированы и их деятельность строго контролируется специально созданными государствами организациями и национальными независимыми регуляторами (например FSA – в Великобритании, NFA – в США), отечественные брокеры, в основной своей массе не имеют международных лицензий на право предоставления брокерских услуг.

Более того, подавляющее их большинство, осуществляя свою деятельность на территории стран СНГ, зарегистрированы в оффшорных территориях. Это означает, что на их деятельность распространяется специальный льготный режим налогообложения, а сами компании находятся под юрисдикцией страны пребывания со всеми вытекающими отсюда последствиями: компании обязаны соблюдать местное законодательство, и соответственно, рассмотрение всех спорных моментов между трейдером и брокером происходит по месту их регистрации. Это создает множество дополнительных системных рисков для трейдера и практически, бесперспективность судебных исков.

Одной из попыток создает подобие регулирующей структуры, является создание КРОУФР (комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков).

КРОУФР представляет собой некоммерческую организацию, основная деятельность которой направлена на регулирование отношений российских участников международных финансовых рынков и развитие услуг. То есть, основой деятельности является разрешение споров и вопросов, а так же обеспечение выполнения взятых на себя обязательств, всеми сертифицированными участники международных финансовых рынков (дилинговые центры и брокерские компании), а так же информационная поддержка и реклама.

Членами КРОУФР на текущий момент являются: AMarkets, ДЦ Телетрейд, Admiral Markets, ДЦ Форекс-Клуб, Компания Альпари , Группа компаний UMIS, MasterForex, Акмос Трейд.

Практическая деятельность КРОУФР осуществляется через специально созданные группы, каждая из которых курирует определенные вопросы: сертификация, стандартизация, разрешение вопросов и споров.

Основными целями КРОУФР являются:

изучение современных тенденций и перспектив развития, внедрение новых технологий на финансовых рынках.

К положительным моментам КРОУФР можно отнести актуальную и полезную информационную поддержку всех участников финансовых рынков. На ее сайте много полезной аналитико-информационной, обучающей, правовой информации, а так же сведений о брокерах.

К сожалению, КРОУФР, в силу своей специфики и полномочий, на сегодняшний день не может решить важнейших вопросов взаимоотношений основных участников финансового рынка – трейдера и брокера.

К основным недостаткам этой организации относятся:

Участие брокеров, дилинговых центров и других финансовых организаций в системе КРОУФР исключительно добровольное, и даже тот небольшой спектр вопросов, которые решаются, распространяется только на ее участников.

Безусловно, эта попытка создания некого подобия на регулирующую государственную организацию заслуживает уважения, но на сегодняшний день КРОУФР не обеспечивает реальную и полноценную защиту интересов участников финансовых рынков, а работа на международных финансовых рынках остается практически бесконтрольной и страдает от этого, в первую очередь трейдер…

В заключение рекомендую посмотреть видео: Миллиарды долларов от Форекс останутся в тени — эксперты

Рейтинг лучших русскоязычных площадок для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий