Дивидендные акции. Дивидендная стратегия инвестирования

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Дивидендные акции. Дивидендная стратегия инвестирования

сокровищница финансовой мудрости

при цитировании материалов сайта активная ссылка обязательна. Сделаем рунет цивилизованным!:)))

ЧТО ТАКОЕ ДИВИДЕНДНАЯ СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ?

Богатейшие семейства мира инвестируют капитал в соответствии с принципами дивидендной стратегии инвестирования. Эта стратегия позволяет сохранять капитал и зарабатывать на бирже вне зависимости от динамики биржевых котировок.

Что такое дивиденд?

Любое акционерное общество зарабатывает некоторую прибыль в течении года. Из этой прибыли выплачиваются налоги. Часть прибыли вкладывается в развитие производства. Деньги, которые остаются, акционерное общество делит между своими акционерами. Это называется распределяемая прибыль. Сумма распределяемой прибыли делится на количество выпущенных акций. Получили размер дивиденда на одну акцию. Каждый акционер получает причитающиеся ему дивиденды. Чем больше у него акций, тем больше денег он получает.
Дивиденды выплачиваются каждый год. Размер дивиденда зависит только от того, как хорошо работало акционерное общество в течении года. И не зависит от биржевых котировок акций.

Смысл дивидендной стратегии инвестирования

Суть дивидендной стратегии инвестирования сводится к тому, что бы собрать в инвестиционном портфеле акции компаний, стабильно выплачивающих дивиденды. И регулярно ежегодно получать доход от акций в виде дивидендов. Акции не продавать. Продавить можно только в том случае, если есть возможность купить вместо них акции другой более щедрой на дивиденды компании.

Алгоритм дивидендной стратегии инвестирования

1. Инвестор выбирает акции для инвестирования. Выбирает акции, по которым дивиденды выплачиваются регулярно — дивидендные акции.

2. Инвестор формирует из дивидендных акций инвестиционный портфель. Во время покупки акций, на котировки не смотрим, а покупаем столько акций, сколько получится. Покупать можно акции как одного, так и нескольких эмитентов.

3. В течении длительного времени инвестор вносит на торговый счёт дополнительные суммы, что бы постепенно увеличивать пакет акций. Во время покупок на цену не смотреть, а покупать сколько получится акций.

4. Ежегодно на Ваши акции будут выплачиваться дивиденды. Эти деньги можно тратить на текущее бытовое потребление. Но оптимальный вариант — покупать на дивиденды ещё больше акций. Ваша задача зарабатывать на бирже как можно больше. Чем больше акций, тем выше доход от них.

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

5. Формировать дивидендный портфель можно до тех пор, пока Ваши текущие доходы позволяют Вам нормально жить и при этом регулярно инвестировать. Если текущих доходов на дальнейшее инвестирование уже не хватает, то продолжайте вкладывать в акции регулярные дивиденды.
А если текущих доходов перестаёт хватать на жизнь, то начните тратить дивиденды на себя. Хороший дивидендный портфель, который Вы собирали долгое время, надолго обеспечит Вам безбедную жизнь.

Как выбирать акции для дивидендной стратегии инвестирования

В инвестиционный портфель необходимо покупать акции на очень длительный срок владения. Это должны быть акции таких компаний, которые в перспективе 20 лет, скорее всего, будут существовать и зарабатывать деньги.
Как правило, это инфраструктурные компании, производящие товары, или услуги, на которые спрос будет всегда. При условии, что не произойдёт конец света, или атомная война.
Например, ОАО «Газпром». У этого предприятия колоссальные запасы природного газа. Растущее население Земли обеспечит постоянный спрос на газ. А сам Газпром уже владеет развитой инфраструктурой добычи, транспортировки и продажи газа.
Ещё один пример — ОАО «Сбербанк». Деньгами люди пользуются тысячи лет. И, скорее всего, будут пользоваться ими в дальнейшем. А «Сбербанк» — это инфраструктура денежных расчётов. Пусть не во всём мире, а пока что только в нашей стране. Услуги банка будут востребованы всегда. Дивиденды тоже будут регулярные.
Сеть магазинов «Магнит». Продукты люди будут покупать всегда. Поэтому акции «Магнит»-а тоже подходят для включения в дивидендный портфель. Но «Магнит» — слишком молодое акционерное общество. Особенно, в сравнении с Газпромом, или Сбербанком. Его акции более рискованные. Их можно добавить в портфель, но не формировать инвестиционный портфель только из них.
Кажутся интересными акции нефтедобывающих компаний. В первую очередь — Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз.
Эти компании работают относительно стабильно. Зарабатывают и платят дивиденды. Ближайшие 15-20 лет их будущее кажется стабильным. Эти акции — неплохой компонент дивидендного портфеля. Но по мере истощения у них нефтяных запасов, долю этих акций в портфеле надо будет уменьшить.
Из компаний, имеющих отношение к нефтедобыче наиболее стабильно будет работать «Транснефть». Компания занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов. Эта услуга будет востребована ещё долго.

ГМК «Норильский никель» — тоже интересная компания. Мировой лидер в производстве никеля и цветных металлов. Зарабатывает постоянно. Дивиденды щедрые. Есть перспективы на будущее.

Этот список нельзя рассматривать как прямую рекомендацию для долгосрочного инвестирования. Это пример для рассуждений. Свой портфель Вы должны сформировать сами. Вдумчиво и осмысленно.

Почему при покупки акций нас мало интересует цена покупки.

Каждый раз, покупая акции, мы считаем оптимальной некоторую цену, которая нас бы устроила. Можно тупо сесть перед монитором и ждать пока на рынке появится нужная нам цена. Можно ждать день, два, три. Можно нужной цены вообще не дождаться. Можно убить кучу времени и нервов в поиске оптимальной цены. В итоге можно, вообще, не совершить сделку, или совершить по цене значительно выше желаемой.
Предположим, что Вы выходите на рынок в случайный момент и покупаете не глядя на цену. При таком подходе Вы можете купить выше или ниже желаемой цены. Т.е. переплатить, или сэкономить. Но вы никогда не узнаете сколько переплатили или сэкономили.
Дело в том, что никто не знает справедливой стоимости акций в любой конкретный момент. Поэтому котировки всегда скачут.

В соответствии со вторым и четвёртым пунктом дивидендной стратегии Вы будете регулярно и часто покупать дополнительные акции. И на каждой сделке вы будете или экономить, или переплачивать относительно желаемой цены. Сделок у Вас будем много. По теории вероятности эти случайные отклонения в ценах будут взаимно компенсировать друг друга.
Поэтому совершая сделки в рамках дивидендной стратегии надо покупать по первой цене, которую предлагает рынок. Такой подход сэкономит Вам время и нервы. А это самый главный ресурс инвестора. гораздо ценнее денег.

Достоинства дивидендной стратегии инвестирования

1. Дивидендная стратегия очень проста в понимании и реализации

2. Дивидендная стратегия очень эффективная. Когда инвестиционный портфель сформирован, он продолжает приносить прибыль владельцу без дополнительных усилий с его стороны. Т.е. усилия надо приложить только на этапе формирования инвестиционного портфеля.

3. Инвестор, формируя портфель и управляя им, игнорирует динамику биржевых котировок. Это уберегает его от излишней нервотрёпки и сохраняет нервы.

4. Традиционно дивидендный портфель формируется обычно из акций крупных, стабильно работающих компаний. Котировки акций таких компаний подвержены меньшим колебаниям, чем котировки небольших компаний. Это объясняется тем, что акции крупных компаний, в основном, лежат в дивидендных инвестиционных портфелях. Их владельцы не любят продавать такие акции, провоцируя падение котировок.
Дивидендный портфель более стабилен относительно остального рынка. Его стоимость растёт медленнее остальных акций, но и падает тоже медленнее.

Недостатки дивидендной стратегии инвестирования

Многие брокеры не любят, когда их клиенты собирают дивидендные портфели. Брокер зарабатывает комиссионные, когда трейдер совершает сделки. А тут инвестор один раз сформировал портфель и больше ничего со своими акциями не делает.
Поэтому некоторые брокеры вводят специальные условия торговли для тех инвесторов, которые инвестируют пассивно. обычно берут ежемесячный депозитарный сбор за ведение торгового счёта. Это не очень справедливое условие. Но у многих брокеров оно есть. За год сумма ежемесячных сборов оказывается существенной. и дивиденды, получаемые на акции, не всегда компенсируют эти расходы.
Поэтому, прежде, чем Вы начнёте формировать дивидендный инвестиционный портфель, найдите брокера, чьи торговые условия позволяют вести пассивное инвестирование.

Дивидендные акции – лучший выбор инвестора

Несмотря на существование подкасты инвесторов, зарабатывающих на Форексе, бинарных опционах и стартапах, проверенным в истории методом приумножения капитала были и остаются инвестиции в дивидендные ценные бумаги. Не верите? Спросите у Уоррена Баффетта, который построил на этом империю.

1 Почему дивидендные акции?

Сама по себе готовность компаний выплачивать своим акционерам дивиденды — это демонстрация устойчивости ее бизнеса, а также того, что компания готова делиться своими доходами с инвесторами.

Дивиденды являются защитным буфером, который создаст вам мягкую подушку безопасности во время экономических спадов и нестабильности рынков. Как правило, долгосрочные инвесторы выбирают для себя стабильные либо растущие дивидендные акции, так как в них менее всего возможно выражение волатильности, которая может быть создана эмоциональными факторами рынка.

«Наилучшим использованием дивидендов является их реинвестирование обратно в акции, что позволит вашим накоплениям увеличиваться, а эффект вложений от роста стоимости самих ценных бумаг станет усиливаться»

2 Акции индекса Dow Jones

Первым, на что смотрит любой профессиональный инвестор, подыскивая дивидендные акции, является индекс Dow Jones, вернее 30 компаний, которые входят в его состав. Все указанные компании прибыльны и выплачивают дивиденды в размере от 0,8% до 4,5%. В целом, средняя дивидендная доходность ценных бумаг компаний, входящих в Dow Jones на 2% выше чем средняя доходность ценных бумаг компаний, входящих в индекс S&P500.

«В настоящий момент можно выделить 5 участников Dow Jones, с акциями, доходность которых обычно находится не ниже 3,5%. Этими эмитентами являются транснациональные корпорации, осуществляющие деятельность по всему миру. При этом наличие в их ведении различных рынков мира делают их бизнес наиболее стабильным и наименее подверженным различным региональным факторам.»

3 Не все акции одинаково прибыльны

Однако нужно четко понимать, что не всегда высокодоходные ценные бумаги могут быть одинаково полезными. Часто рост дивидендных показателей связан с недостаточно хорошими фундаментальными данными.

К примеру, сегодня цена акций Chevron (тикер NYSE: CVX) находится на 28% ниже от уровня прошлого лета. Для того, чтобы привлечь дополнительных инвесторов, компания выплачивает $4,28 на 1 акцию в год. Раньше, когда дела шли хорошо, эмитент выплачивал инвесторам не более $3,2 в год.

С другой стороны, Chevron продолжительное время находится в кагорте «Дивидендных аристократов» — компаний, которые росли последние 25 лет подряд, что свидетельствует о хорошо продуманной стратегии бизнеса и его устойчивости.

В некоторых случаях присутствуют сомнения относительно долговечности бизнес-моделей. К примеру, McDonald’s (тикер NYSE: MCD), который много десятилетий демонстрировал хорошую рентабельность, в последнее время начинает подводить свои инвесторов. Более того, рынок фаст-фудов начинают теснить иные модели системы быстрого питания, как, например, Chipotle MexicanGrill (тикер NYSE: CMG), что в негативном плане сказывается на котировках и доходности ценных бумаг McDonald’s.

Также, существуют такие компании, как Verizon (тикер NYSE: VZ), модель бизнеса которых, сомнений вроде бы и не вызывает, однако и динамичного роста ожидать от них уже не приходится в связи с повышающимся уровнем конкуренции рынка сотовой связи.

4 Самая лучшая дивидендная акция – какая она?

К примеру, на сегодня, среди высокодивидендных ценных бумаг индекса Dow, лучше всех выглядят акции General Electric (тикер NYSE: GE).

Присутствуют ли у этой компании риски бизнеса? Конечно! Корпорация, штаб-квартира которой находится в США, как и все американские компании, будет зависеть от роста рынка США.

Однако бизнес General Electric ориентирован не только на сферу энергетики, но и на высокотехнологический сектор и здравоохранение. Таким образом, риски при вложении в акции указанной корпорации достаточно диверсифицированы. К тому же, масштабный спад, которому подвергся рынок энергоносителей, спровоцирует спрос на иные носители энергии, в т.ч. на ветровые турбины, которые производит GE.

В целом, эксперты прогнозируют рост указанной компании в ближайшие 5 лет по 5% в год.

В 1 квартале этого года компания GE заявила об огромном объеме предзаказов, которые ей предстоит выполнить (на сумму примерно $261 млрд.), а за 2020 год корпорация получила 15,3 млрд. чистой прибыли. Всего этого более чем достаточно для развития в течение следующих лет.

Впрочем, это только один из примеров, как можно выгодно инвестировать в дивидендные акции, которые могут стать отличным дополнением портфеля современного инвестора.

5 Дивидендная стратегия

Наиболее консервативным способом инвестирования в ценные бумаги является дивидендная стратегия, которая является одной из самых безопасных способов инвестирования на фондовом рынке.

Каждая приобретенная на фондовом рынке акция ежегодно приносит своему владельцу дивиденды. И размер этих дивидендов не зависит от того, какая динамика у котировок их эмитента. Размер дивидендов в большей степени зависит от финансово-экономических показателей компании, а не от стоимости ее биржевых активов, который часто попадают в руки спекулянтов.

«Предприятие успешно работает – размер дивидендов растет. У предприятия нет прибыли – у инвесторов нет дивидендов.»

Не вдаваясь во все подробности, можно охарактеризовать дивидендную стратегию примерно так. Инвестор собирает в своем инвестиционном портфеле акции наиболее успешных и прибыльных предприятий, регулярно выплачивающих дивиденды, и держит их в портфеле длительный срок, в рамках которого ему практически безразлична краткосрочная и среднесрочная ситуация на рынке. Время идет, компании работают, а инвестор получает часть от их доходов, выплачиваемых в форме дивидендов.

Конечно, активные спекуляции на фондовом рынке принесли бы инвестору в разы больший доход. Однако, активный трейдинг всегда требует огромных затрат времени и нервов. Тогда как, дивидендная стратегия может позволить инвестору получать деньги без нервотрепки и видимых усилий.

Единственным важным моментом является включение в дивидендный инвестиционный портфель акции, фундаментальная стоимость которых в долгосрочной перспективе вряд ли будет меняться. Именно умение правильно выбирать дивидендные акции и является основным фактором успеха инвестора, использующего дивидендную стратегию.

6 Подведем итог

Дивидендные акции, это один из немногих активов фондового рынка с многолетней историей котирования, который был и будет оставаться в центре внимания современных инвесторов и одной из составляющих их инвестиционных портфелей.

Безусловно, дивидендные акции больше всего подходят для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, позволяя портфелю расти не только за счет капитализации вложенных в акции средств, но и за счет постоянно «капающих» дивидендов, которые можно реинвестировать, расширяя тем самым портфель.

В рамках конкурса «Лучшие статьи месяца» от Дмитрий Stern

Дивидендная система инвестирования Ларисы Морозовой

Покупка акций компаний, которые платят супер-дивиденды. Главное, — определить, почему компании платят супер-дивиденды и будут ли они платить эти дивиденды в дальнейшем. Для этого надо понять желание мажоритария платить дивиденды. Надо отметить, что вся система инвестиций Ларисы Викторовны построена на логике и здравом смысле.

Причины эти можно классифицировать:

  1. необходимость пополнения госбюджета (Газпром)
  2. необходимость пополнения бюджета субъекта (Татнефть, Алроса)
  3. желание иностранного мажоритария получить профит от дочки
  4. смена собственника, желание мажоритария заплатить по долгам за счет дивидендных выплат
  5. скупка акций менеджментом
  6. резкий рост чистой прибыли
  7. желание материнской компании получить прибыль от дочерних обществ

В реальности причин может быть много, Лариса Викторовна выделяет особо эти. Причины и желание платить дивиденды должны быть перманентными, а не одноразовыми. Если возникает уверенность, что мажоритарий больше не захочет платить хорошие дивиденды, то такую акцию можно продать сразу после отсеки (например, Новосибирскэнергосбыт).

В портфель желательно отбирать акции, по которым есть >10% дивидендная доходность.

Триггер для покупки супердивидендных акций: новости, которые прямо или косвенно говорят о том, что акционеры той или иной компании будут платить дивиденды. Суть системы инвестирования — это по сути неэффективность, которой является острое желание или нужда мажоритария платить высокие дивиденды.

Важно следить за показателем чистая прибыль компании. Если чистая прибыль совершает скачок вверх, то это значит что увеличится база для выплаты дивидендов. Важно не просто смотреть на прибыль, но и понимать ее структуру и особенности.

По какой цене покупать акции?
Акция покупается тогда, когда при данной цене ожидаемый или объявленный дивиденд дает приличную доходность. Если дивидендная доходность получается низкой, значит либо цена акции завышена, либо дивиденд слишком маленький.

Когда продавать акции?
Когда что-то говорит о том, что прибыль и дивиденды будут падать.
Когда мажоритарий имеет намерение перестать это делать.
Когда дивидендная доходность становится неудовлетворительной.

Диверсификация:
В портфеле должно быть не менее 5 акций. Эта цифра доходит до 25.

Источники информации:

Блог Ларисы Морозовой

Выступление Ларисы Морозовой на конференции смартлаба: как жить на дивиденды? (26.09.2020)

Самые доходным был период с 2008 по 2020 годы. Дивидендная доходность моего портфеля распределились следующим образом: 2008 год — 31,5%, 2009 год — 28,5%, 2020 год — 35,3%, 2020 год — 39,3%. Далее, доходность составила порядка 15-16% годовых.

Рейтинг лучших русскоязычных площадок для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий