Будет ли крах доллара

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Будет ли крах доллара в феврале?

Прогнозы начальника аналитического отдела Форекс Клуб Трифонова А.И. на февраль

За прошедший месяц доллар ослабил свои позиции по отношению к европейским валютам. А вот по отношению к японской иене его котировки остались, практически, на прежнем уровне. Подобные движения были связаны, как напрямую с изменениями в финансовой политике различных стран, так и с ожиданиями по дальнейшим изменениям. На эти факторы и обращали внимание аналитики «Форекс Клуба» в своем прошлом обзоре, прогнозируя поведение валютных курсов. Причем специалисты компании особо обращали внимание на возможность ослабления «зеленого» в начале месяца из-за того, что на первую половину января было запланировано заседание Европейского Центрального Банка. На этом заседании чиновники могли пойти на дальнейшее изменение денежно-кредитной политики и повысить свои процентные ставки. ЕЦБ уже сделал первый шаг, повысив ставки в декабре на 25 базисных пунктов. Напомним, что более высокие процентные ставки привлекают внимание инвесторов в активы данной страны, соответственно растет и ценность валюты. Конечно, при сравнении уровня процентных ставок в США и других регионах, необходимо учитывать тот факт, что американские ставки все еще выше, чем, скажем, в Еврозоне и Японии. Однако инвесторы зачастую руководствуются будущими ожиданиями, а не фактическими показателями. На текущий момент эксперты сходятся во мнении, что американцы близки к окончанию цикла повышения ставок. В тоже время, как мы отмечали выше, ожидания по европейским ставкам становятся все более повышательными. Подобные ожидания и могли поддержать евро по отношению к доллару.
Конечно же, дополнительное давление в начале месяца на доллар оказывали и другие американские события. Во-первых, это был выход промышленного индекса деловой активности ISM, который оказался равным 54.2, что хуже прогнозного значения 57.5. Причем ценовая составляющая этого индекса значительно снизилась. А меньшее ценовое давление также поддерживает идею завершения цикла повышения ставок в США. Далее большое влияние оказала списочная численность работников в несельскохозяйственном секторе США. Этому индикатору постоянно уделяется большое внимание, т.к. он характеризует силу потребительского спроса. На этот раз экономисты ждали увеличение занятости на 200 тыс. человек, но она выросла всего на 108 тыс. человек. Зато предыдущий показатель был пересмотрен в сторону значительного повышения, а итоговый уровень безработицы был снижен до 4.9%. В целом данные выглядели нейтральными, но трейдеры отреагировали продажей доллара на данные новости. Такая реакция наблюдалась вследствие того, что рынок, как уже говорилось выше, особое внимание уделяет динамике американских процентных ставок. Низкий же прирост занятых за декабрь снижает перспективы значительного повышения ставок, что являлось негативом для доллара.
По мнению аналитиков «Форекс Клуба», европейским экономическим показателям необходимо было уделять в январе больше внимания. И, действительно, один из первых значительных европейских показателей повлиял на поведение валют. Это был индекс настроений, рассчитываемый институтом ZEW. Согласно прогнозам аналитиков, показатель за январь должен был составить 65.0 (т.е., достичь своего лучшего значения за последние два года). Ориентируясь на эту цифру, еще до релиза данных на рынке начал превалировать оптимистичный настрой в отношении европейских валют. После того, как фактические данные по индексу увидели свет, оказалось, что его значение намного превышает прогнозное и составляет 71.0, что вызвало еще больший интерес к евровалютам со стороны трейдеров.
Таким образом, еще в первой половине месяца европейские валюты получили сильный импульс к росту против доллара. С технической точки зрения глава аналитического отдела «Форекс Клуба» Алексей Трифонов выделял отметку 1.2050 по евро/доллару, преодоление которого открывало путь к дальнейшему росту, что затем и произошло. И хотя ни Европейский Центральный Банк, ни Банк Англии не пошли на изменение ставок в этом месяце, будущие ожидания по ним оставались оптимистичными.
Что касается других макроэкономических индикаторов, то в целом американская экономика демонстрировала неплохие показатели. Наибольшие вопросы у инвесторов вызывают цифры по внешней торговле и по привлечению иностранных инвестиций. На этот раз дефицит внешней торговли США сократился до 64.2 млрд. долларов. А чистый спрос на американские облигации со стороны иностранных инвесторов составили 89.1 млрд. долларов. И хотя мы видим снижение по сравнению с предыдущим значением в 104.2 млрд. долларов, такая цифра говорит о достаточном притоке капиталов в Соединенные Штаты. По оценкам же специалистов «Форекс Клуба», приток денег в США извне ежемесячно в среднем должен составлять порядка 65-67 млрд. долларов. В противном случае, стоимость доллара начнет резко снижаться. Однако эти цифры не оказали серьезной поддержки американской валюте, оставаясь на втором плане после вопросов процентных ставок.
Единственным негативом по американским макроэкономическим показателям были цифры по рынку недвижимости США. Впрочем, многие экономисты опасаются, что нынешний высокий уровень американских процентных ставок негативно отразится на рынке недвижимости, т.к. кредиты становятся более дорогими. И если сейчас экономика Соединенных Штатов продолжает расти уверенными темпами, то рынок недвижимости может привести к серьезным финансовым затруднениям в будущем.
Кроме того, к негативным для доллара сигналам шеф-дилер «Форекс Клуба» Петр Татарников отнес намерения ряда центральных банков продолжить диверсификацию своих золотовалютных резервов. Эти намерения означают, что доля долларов в резервах будет уменьшаться, и увеличиваться доля других валют, среди которых единая европейская валюта может стать одной основных из-за ее высокой ликвидности. Вкупе с появившимися новыми угрозами Аль-Каиды неудивительно, что котировки доллара продолжали падать на таком новостном фоне. В итоге евро/доллар заканчивал месяц около 1.2150, фунт/доллар – 1.7800, а доллар/иена – на 117.25.

Прогноз на следующий месяц
Как отмечает Алексей Трифонов, первые дни нового торгового года нередко задают тон общему движению котировок в течение всего года. Как мы видели, в январе доллар снизился, что было связано с рыночными ожиданиями. На взгляд эксперта, на текущий момент многие инвесторы продолжают ожидать от основных стран дальнейшего прояснения в экономической политике. Так в США закончилась эпоха Гринспена. Что привнесет в действия Федерального Резерва его преемник г-н Бернанке – еще предстоит выяснить рынку. Пока что новый глава ФРС заявляет о своем намерении продолжить прежнюю политику. Кстати, 15-16 февраля г-н Бернанке будет делать регулярный полугодовой доклад Федерального Резерва американскому Сенату. Его слова могут помочь ответить на вопрос о том, смогут ли американцы продолжать жить в кредит, как они привыкли это делать при Гринспене, не задумываясь о дате возвращения долгов.
На вопрос о том, не ждет ли доллар крах, Алексей сказал следующее: «Американская экономика остается крупнейшей в мире. Темпы ее роста, состояние рынка занятости и объемов производства, а также уровня деловой и потребительской активности также не вызывают беспокойства. Поэтому, на мой взгляд, говорить о крахе доллара не стоит. Тем более в ближайший месяц. Конечно, и у американцев есть проблемы. Это все тот же огромный уровень внешнеторгового дефицита, который связан с превышением импорта над экспортом. Кроме того, основной проблемой 2006 года может стать ситуация на рынке недвижимости, обостряющаяся из-за повышающейся стоимости кредитов. Все это способно создать проблемы для «зеленого». Но я пока не вижу серьезных причин для падения доллара, скажем, против евро выше отметки 1.3000 в этом году».
Таким образом, как отметил выше эксперт, проблемные участки экономики Соединенных Штатов будут оставаться в центре внимания инвесторов. Появившиеся 3 февраля цифры по американскому рынку труда не противоречат идеи дальнейшего повышения ставок Федеральным Резервом, что, скорее всего, поддержит доллар. Затем 10 февраля появятся цифры по внешней торговле США, а 15-го — объем притока иностранных инвестиций. Что касается вопроса о том, будет ли Федеральный Резерв и дальше повышать процентные ставки, то на него могут также помочь ответить данные по американской инфляции. Выступления американских финансовых чиновников также могут пролить свет на дальнейшие действия ФРС. Ближайшее заседание ФРС состоится 28 марта. Аналитики «Форекс Клуба» не исключают, что на нем ставки будут повышены еще на 25 базисных пунктов.
Кроме того, перспектива европейских процентных ставок также имеет значение для инвесторов. На текущий момент растут ожидания того, что Европейский Центральный Банк повысит свои ставки в марте. А это фактор выступает в пользу покупки евро.
Таким образом, по мнению аналитиков «Форекс Клуба», с точки зрения процентных ставок и евро и доллар находятся в паритете. Но с точки зрения технической картины, до тех пор, пока евро/доллар находится выше отметки 1.1980-1.2000, эта пара тяготеет к дальнейшему росту. Не стоит сбрасывать со счетов и возможную заинтересованность ряда центральных банков в покупке единой европейской валюты за доллары при приближении курса к 1.2000.
Подытоживая свой прогноз аналитики «Форекс Клуба» на этот раз отдают предпочтение осторожным продажам доллара в феврале. Ближайшими важными отметками для пары евро/доллар видятся 1.2000-1.2300. Причем если от нижней границы, аналитики ждут отскока, то верхний барьер вполне может быть преодолен. Если же пара уйдет ниже 1.1980, то здесь аналитики компании рекомендуют сделать переоценку сил, т.к. технически это может стать сигналом для продажи евро.
Еще одной интересной тенденцией на рынке может стать репатриация японскими инвесторами своих иностранных вложений. Это может привести к повышению спроса на иены. Как правило, подобная репатриация носит сезонный характер и наблюдается ближе к окончанию финансового года в Японии, т.е. к концу марта. Пока что стоимость иены падает из-за того, что японские инвесторы предпочитают покупать иностранные активы, дающие большую финансовую отдачу. И эти операции еще могут продлиться какое-то время в феврале. Поэтому особое внимание следует уделить кроссам фунт/иена и евро/иена.

Будет ли крах доллара?

Будет ли крах доллара?

автор Admin в Ср Окт 15, 2008 8:59 am

«Финансовая пресса сейчас полна статей о надвигающемся крахе доллара», — говорят экономисты Mellon Bank. «В них много сообщений о том, что тот или иной опытный трейдер или влиятельный хеджевый фонд открыли шорты по доллару. Причины, как правило, одни и те же — два дефицита: бюджета и текущего платежного баланса. Думается, что здесь все понятно — вопрос не в «если», а в «когда». Считается, что время начала глобального снижения доллара совпадет с временем, когда прекратится (или серьезно замедлится) поток инвестиций в США, что приведет к трудностям с финансированием обоих дефицитов. Единственный путь решить эти проблему — слабый доллар.

Стоит отметить, что индекс доллара показывает положительную корреляцию с американским фондовым рынком. В этом есть некоторая логика. США требуется привлекать капитал для финансирования дефицитов, соответственно, растущий рынок акций решает эту задачу. Соответственно, если рынок акций падает, то инвесторы не стремятся покупать доллар для покупок падающих акций. Так что стоит следить за рынком акций, если он продолжит падать (как это было в пятницу), то это может стать катализатором для значительного снижения доллара. Если же падение остановится, то доллар продолжит движение в широком диапазоне. Ближайшие дни покажут, куда дует ветер. «.

_________________
ООО «АйсКорпо Рус» www.icecorpo.is

Школа русского языка в Исландии www.modurmal.com

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Количество сообщений : 2957
Дата рождения : 1983-07-18
Возраст : 36
Географическое положение : Исландия
Настроение : Всегда отличное!

Чем грозит России скорый крах мировой финансовой системы?

«Экономические болты» сорвет очень скоро

В какой ситуации сейчас находится мировая экономика? Понять это можно, вернувшись немного назад. На Западе давно идет вялотекущий кризис перепроизводства. Чтобы он не перешел в острую форму, все индустриальные страны длительное время существовали в условиях планово-убыточной экономики. В результате бухгалтерских махинаций корпорации скрывали свои убытки. Товар, производство которого обходилось им, к примеру, в 20 долларов, они могли продавать за 18, а недополученные деньги покрывать кредитами.

Вся эта система могла существовать, когда объем кредитов наращивали все. Но наступил момент, когда пирамида, которая росла за счет кредитования и могла скрывать планово-убыточную экономику, начала схлопываться. Корпорациям сегодня нечем покрывать убытки.

Мясо с костей стало слезать, и уже просвечивает реальное состояние экономики – то, что она банкрот. Она не зарабатывает, а только тратит деньги.

Сейчас прямо по бухгалтерскому учету можно проследить, что корпорации имеют убытки именно на производстве товаров. Но работать так постоянно не может никакая фирма. И сколько в такой ситуации сможет просуществовать американская, японская или британская экономика? Квартал, два, три, год? Но невозможно годами убеждать людей, что жить в таких условиях хорошо и правильно. Это будет новый Советский Союз с его планово-убыточной экономикой[2.

Почему же окончательный коллапс еще не наступил? Сегодня сокращение кредитования экономики со стороны частных банков компенсируется правительственными вливаниями. Финансы идут на компенсацию потерь недокредитования потребителей, бизнеса и банков.

Сколько так может продолжаться? В ближайший год Евросоюз и США должны будут найти на государственном уровне 12–13 трлн. долларов. Можно сказать точно – столько они найти не смогут. По расчетам, разнос системы начнется очень скоро – первый квартал 2020 г. либо даже октябрь-ноябрь этого года.

Как это будет выглядеть? Вторая волна, скорее всего, пойдет из Евросоюза – Испания уже находится в критическом положении.

Треснет все очень быстро. Не будет ни месяца, ни квартала на раскачку. В один прекрасный день просто сорвет болты. Начнутся неуправляемое банкротство банков, резкие колебания на валютных и финансовых рынках. Колебания валют, которые раньше проходили за два года, будут проходить за два месяца.

В 2008 г., когда начинали банкротиться одиозные компании типа AIG или General Motors, правительство США находило деньги и не давало расползтись взрыву. Сейчас денег не будет. И когда очередная крупная компания начнет валиться, заткнуть обвал будет нечем. Правительствам придется просто печатать деньги. Это вызовет гиперинфляцию основных мировых валют.

Первый кандидат в морг

Но для начала американцам надо задушить Европу. Сегодня в мире существует разделение труда. Россия, например, поставщик ресурсов – нефть, газ, лес и т.д. Китай – это фабрика. Штаты – управление чужими капиталами, хай-тек, образ жизни, образ мысли. В этом смысле Европа является 100%-ным конкурентом США. Так что с точки зрения американцев первый кто должен лечь и не встать – это Евросоюз.

Проспит ли Россия вторую волну?

Начало мирового экономического кризиса (середина 2007 г.) в России все проспали – и правительство, и бизнес, и население. То, что у нас тоже серьезные проблемы, всем стало понятно только летом 2008 года. В этот момент началась паника, но паниковать было уже поздно – к тому времени нужно было иметь готовую программу действий.

Первое, что случилось тогда в России, – кризис ликвидности. Банки вдруг выяснили, что перекредитоваться им негде, и они находятся в состоянии дефолта.

В этих условиях правительство России повело себя не самым худшим образом. Решение было принято правильное – власти вкачали огромные деньги в финансовую систему страны. Но если сегодня проанализировать ситуацию, можно сказать, что сделано это было грязно и неграмотно. Так получилось, скорее всего, не специально – просто никто не был готов, никто не понимал, как нужно поступить. Поэтому за образец взяли действия Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы США (ФРС)[3].

Деньги были розданы нескольким крупнейшим одиозным корпорациям и банкам. Через банки правительство попробовало перекачать их на все уровни иерархии, но выяснилось, что в России это не работает. В 2008 г. банки, решив свои проблемы, начали активно играть на валютном и фондовых рынках, чем только усугубили проблемы всем остальным. К сожалению, система передачи денег на нижний уровень экономики не отработана до сих пор.

Как же надо было поступить? Правительство должно выдавать деньги, к примеру, тому же ВТБ, только установив четкие параметры и четкие сроки, когда и кому их надо передать дальше. Не должно быть так – вот тебе деньги, а ты сам постарайся найти, кому они нужны. Минфин и ЦБ должны сказать – вот тебе 50 млрд. рублей, они должны пойти на финансирование корпораций и компаний конкретного сегмента экономики. Сделать это надо за четыре месяца. Если не успеваешь – лишаешься программы государственного финансирования. Либо ты бегаешь с этими деньгами и ищешь, как их протолкнуть на нижний уровень, либо ты больше никогда их не увидишь[4].

Но это не сделано до сих пор. Поэтому, к сожалению, когда начнется основная волна мирового кризиса, Россия опять может вернуться в ситуацию 2008 года. Мы снова увидим кризис ликвидности, возможно, и не такой сильный, как тогда. Однако нужно понимать, что в 2020 г. опять будут проблемы с деньгами, платежами и получением кредитов.

На границе тучи ходят хмуро

Времени у нас очень мало. Нефть уже этой осенью будет стоить 40–45 долларов. И скорее всего, в течение 4–6 лет так и останется на этом уровне (в пересчете на нынешние доллары). Больших движений от этой цены не будет.

Как же Россия сможет защититься от всей этой напасти? Что у нас сейчас происходит, условно говоря, на «российской границе»? А ничего у нас там нет. Нет у нас сейчас никакого механизма, который позволит локализовать кризис, ни в Центральном банке (ЦБ), ни в Минфине.

Что будет делать Россия, когда начнется разнос валютной системы, абсолютно не понятно. Каким образом мы будем получать в этих условиях расчеты за нефть? Российский ЦБ пока не придумал альтернативного механизма. Вот и непонятно, сколько дней или недель наша «сырьевая» экономика сможет находиться в относительно спокойном состоянии, прежде чем начнутся полный хаос и кризис неплатежей?

Следующий вопрос – как будет действовать наш ЦБ, когда все основные мировые валюты начнут гипердевальвацию или гиперинфляцию? Если он продолжит работать на автомате и будет держаться за них, то мы не обойдемся простой девальвацией рубля. Она неизбежно спровоцирует гиперинфляцию. Увидеть ее в России второй раз никому не пожелаешь. В каком веке она тогда закончится, представить очень сложно.

Центральный банк должен сразу же отвязаться от мировых валют и вывести рубль в самостоятельное плавание. В ЦБ должны сказать – рубль теперь самостоятельная резервная валюта, она ни от чего не зависит. Технически мы к этому готовы, но будет ли это сделано – посмотрим.

Краткосрочная перспектива

В краткосрочной перспективе России будет неприятно. Как ни повернись ситуация, у нас все равно очень сильно зашкалит уровень безработицы. В ближайшие два-три года в результате падения цен на нефть и металлы очень сильно достанется сервисному бизнесу: деловых, потребительских услуг и торговле. Здесь уже ничего не сделаешь, нужна переквалификация большей части дизайнеров, специалистов по рекламе, работников турбизнеса.

Нас спасет «железный занавес»

В правительстве до сих пор не осознают природу нынешнего кризиса и не понимают, что это кризис перепроизводства. Проще говоря, кризис избыточных производственных мощностей, которые были построены под производство избыточного объема товаров. На него нет спроса, обеспеченного не кредитами, а реально зарабатываемыми населением деньгами. Для наших «западных партнеров» это финальный кризис перепроизводства. Количество предприятий, продукцию которых они способны потребить внутри своих стран, чрезвычайно избыточно.

В результате кризиса перепроизводства в Россию хлынет огромное количество товаров. Мы должны встретить их встречной волной – занять своих людей, занять свой бизнес, нагрузить собственную экономику производством собственного продукта. В противном случае даже ту промышленность, что еще осталась, нам угробят дешевыми товарами, которые рванут сюда на волне кризиса.

Сейчас в России очень мало делается для того, чтобы ограничить импорт западной промышленной продукции. Правительство установило запретительные пошлины на иномарки, возится с курятиной – по большому счету все.

Остается надеяться, что желание нашей страны вступить в ВТО – шутка. Это прямо противоположно тому, что необходимо делать. Как бы на Западе ни кричали и ни убивались, что Россия тоталитарное государство[5] – в торговле должен упасть «железный занавес». Свободная торговля в условиях разрушения мировой валютной системы ничем хорошим для нас не закончится.

Если перед таким импортом и трансграничным движением капитала не упадет «железный занавес», нашу недоразвитую промышленность вынесут вперед ногами сразу и всю целиком.

Русские BMW и Hitachi

Готово ли наше правительство в этой ситуации на очень жесткий разговор в первую очередь с нашими европейскими партнерами?

Этот диалог должен быть построен так – все, что мы потребляем, должно производиться в России. В том числе, к примеру, BMW на 100%, телевизоры Hitachi на 100%. На это вам дается два года. Через это время Россия введет запретительные пошлины. Хотите зарабатывать, хотите выживать – вы должны перенести ваш бизнес в Россию. Сейчас реальная ситуация такова – через два-три, максимум четыре года наш внутренний рынок может оказаться больше, чем весь совокупный европейский. Присутствие на нем будет фактором выживания.

Почему сегодня к нам лезут немцы, отпихивая ногами итальянцев и французов? Они понимают – в России главное не заработать прибыль, а просто продержаться. Хотя бы на 3 месяца дольше своего конкурента. Конкурент сдохнет, а я съем его долю рынка.

В Европе умрет большая часть корпораций. По результатам этого кризиса в мире останется не больше четырех, а возможно, две крупные автостроительные корпорации. Существующие сегодня 15–20 штук просто никому не нужны.

Поэтому тот, кто банально пересидит и выживет, будет в будущем контролировать весь европейский рынок. На 2–3 страны российского рынка не хватит. Немцы это очень четко понимают и отталкивают остальных.

Кто инициатор такой политики – Медведев, Путин или Меркель – сказать сложно. Но на данный момент это единственный хороший показатель, который несколько успокаивает в том, что нас ждет в среднесрочной перспективе.

Инновации против модернизации

В отличие от Запада Россия находится в прямо противоположной ситуации – у нас практически нет никакой промышленности. Мы можем начинать программу индустриализации, как в 30-е годы. В этом направлении были какие-то подвижки при В. Путине. Тогда началась тема модернизации производства, индустриализации, освоения новых земель. Но все закончилось в связи с выдвижением новых задач. Программа, которую мы имеем на данный момент, – это инновации.

На самом деле Дм. Медведева понять тяжело – как в отсутствие современной индустрии можно заниматься какими-то инновациями? Получается, что мы перескочили через этап. У нас нет простой промышленности, а мы сразу начинаем делать[6] самую-самую передовую индустрию, которой еще нет нигде. Это невозможно.

Потребителями инновационных решений являются государство[7] и крупный бизнес. Причем только в тех случаях, когда они способны обеспечить ежедневный масштабный заказ на передовые разработки. Если они являются очень развитыми, очень индустриализированными и модернизируемыми, им для своего дальнейшего развития требуются инновации.

Поскольку мы с нашей индустрией вернулись в каменный век, невозможно понять, каким образом программа инноваций может дать хоть какой-то эффект. На данный момент это говорильня, и никаких суперпередовых технологий мы не увидим.

Доводить все до конца

Вспомните, что недавно говорил Президент. Сколько госкорпораций он хочет зарезать? Что он собирается предложить взамен в условиях надвигающейся основной волны кризиса? Малый бизнес? Так этот малый бизнес кризис размажет так, что потом никто не найдет даже места, где он был.

Вместо того чтобы сделать якоря, на которых малый бизнес смог бы повиснуть, мы их убираем – из 400 стратегических предприятий оставим 150, ликвидируем половину госкорпораций. Опять телега впереди лошади.

То, что началось при Путине, недоделано. К примеру, казино. Проект был передан Дм. Медведеву в нормальном состоянии – где его реализация? Вот тут кругом по Новосибирску стоят лотоцентры, куда может зайти любая старушка, любой школьник и покидать монетки. Получается, начат какой-то проект и брошен к чертям собачьим. Вроде формально мы его закрыли. Формально провели модернизацию – начинаем инновации. Формально провели борьбу с коррупцией – начинаем улучшение методов управления. Таких брошенных огромных проектов набирается достаточно много.

Сейчас в России программа модернизации брошена, спущена на тормозах. Если не считать нескольких больших проектов типа атомпрома и судостроения, то больше ничего нет. Хотя для нас это, по сути, единственный метод противостояния глобальному экономическому кризису.

Конечно, когда смотришь телевизор, то видишь, что Путин всем видом демонстрирует, что контролирует ситуацию – ребята, не беспокойтесь, хозяин здесь я. Это немного успокаивает.

Двухголовая власть

Как будет развиваться первый этап мирового кризиса, в частности в России, было ясно достаточно точно. На данный момент все выглядит гораздо более зыбко. Наша «двухголовая власть» может в один и тот же день сделать два противоположных заявления или действия. В такой ситуации, конечно, очень трудно прогнозировать и точно понимать, что происходит.

Цена на золото упадет

У меня свой взгляд на золото. Он, правда, пока не подтверждается.

Я думаю, что золото выведут из обращения. То повышение цен, которое мы сейчас наблюдаем, – это обычная спекулятивная игра. Такая же, как была с нефтью. Когда она подбиралась к 150 долларам, мне также не верили и крутили пальцем у виска. Тогда все говорили – ну как она может упасть? Но в 2008 г. она упала до 35 долларов.

То же самое было и с зерном. Раздавались крики – китайцы съели всю пшеницу, и теперь она всегда будет по 12,5 доллара. Но затем она тоже упала до 3,5 доллара за бушель.

Я не вижу здесь большой разницы. Да, много столетий золото было универсальным платежным средством. Но на сегодняшний день оно полностью утратило эту функцию. Достаточно ФРС США принять одно волевое решение, что больше она не рассматривает золото как монетарный металл. И все… Золото окажется на 150 долларах за унцию в течение квартала. И все начнут бегать и предлагать купить у них золото.

Мы упираемся в одну простую вещь. Если золото снова ввести за основу в качестве международных расчетов, то оно вырастет не до 1500 долларов – оно вырастет до 15 тысяч. Кто же тогда станет олигархом? Любая цыганская невеста сможет купить себе небольшой судостроительный завод. Вот так даже на бытовом уровне возникнет странный дисбаланс.

Я не вижу интереса к золоту у ведущих мировых экономик. Зачем оно им? Американцам, например. Или зачем золото британцам? В конце концов, китайцам. Что с ним делать?[8]

Чтобы выжить, твердой валюты недостаточно

Евросоюз уже не жилец. Германия производит больше всех в ЕС, помимо этого она главный кредитор Европы. Но сейчас европейцы предъявляют им претензии – дайте нам еще больше кредитов и перестаньте так много импортировать. Мы сами хотим вам продавать. Получается, что Европа уже начинает раскалываться.

В 2020-м мы наверняка увидим первых вылетевших из Евросоюза. ЕС в том виде, в котором мы его знаем, существовать не будет. Возможно, его разделят на два уровня Германия, Франция, Италия и все остальные. Возможно, ведущие страны просто выйдут из ЕС[9].

У Евросоюза для обеспечения долгосрочной стабильности евро нет ничего, что есть у США. У них нет глобальных финансовых инструментов, которыми бы они умели пользоваться. Вот, к примеру, США свою игру с сильным и слабым долларом с 60-х годов проводили как минимум шесть раз. Они сначала накачивали весь мир дешевыми долларами. Доллар начинал падать и, казалось, что экономика США уходит в коллапс. Все радостно кричали: «Ура, ура! Надо брать кредиты в долларах! Потому что завтра их не придется отдавать».

После этого выяснялось, что отдавать-то все-таки придется, а доллар уже подорожал в два раза. В результате начинали взрываться Латинская Америка, Юго-Восточная Азия, Турция, Балканы и т.д. Европа ни разу такого не выкидывала. Она просто не умеет этого делать.

США, безусловно, способны обеспечить доминирование не только своей военной мощью, но и всей своей силовой машиной. Там, где им не нравится чья-то президентская морда, эта морда очень быстро меняется. Вот этой готовности и желания обеспечивать свое доминирование в мире, у ЕС нет вообще. Они его не объявляют, а просто говорят: «А у нас есть хорошая денежка». Но этого недостаточно.

Кто пострадает сильнее всех

В Великобритании кризис начался раньше, чем у всех, практически вместе с Японией. По большому счету экономическое положение Лондона гораздо хуже, чем у американцев, а политической и военной мощи в разы меньше. Поэтому Британия сейчас находится прямо на пути на кладбище.

Украине уже тоже ничего не поможет. Такое ощущение, что России ее сбросили на данный момент на баланс. Раньше было очень удобно, мы могли отпихнуть их в любое время – вы нам не нравитесь, не нравится ваш президент. А сейчас получается, что они нам нравятся. И когда им станет очень плохо, мы будем должны им помогать из собственных скудных средств. А средств у нас будет маловато…

В Средней Азии все будет совсем плохо. Про Киргизию мы начинаем читать последнюю заключительную главу. Мы очень скоро увидим ее раздел на юг и север. России туда лезть ни в коем случае нельзя[10].

Президент сказал: «Не верю!»

После начала первой волны кризиса на экономические изыскания М. Муравьева обратили внимание президентские структуры. По словам Михаила, он подготовил и написал объемный доклад, где рассказал о том, как будет дальше протекать кризис и что необходимо делать в этой ситуации России. С докладом был ознакомлен президент Дм. Медведев. Но, как передали Михаилу, президент не поверил в слишком мрачное будущее. На этом попытка томского экономиста достучаться до власти закончилась.

Материал в тему: Великая Депрессия: как все начиналось

«В книге Гэлбрэйта последовательно, день за днем описываются события на биржах в 1929 году. Реконструкция событий 1929 года позволяет выстроить следующую цепь событий. В книге указывается, что первый звонок о том, что ситуация на рынке акций недвижимости далека от нормальной, прозвенел в марте 1929 года, когда несколько недель падала цена акций. Однако, правительство отказывалось увеличить ставку на процент. Тогда, в марте, экономика вышла из кризиса сама. Да, падение курса акций было значительным, но рынок выстоял. Возможно, в это время все начали догадываться, что финансовый бум построен на спекуляциях, на завышенных ожиданиях прибыльности, но никто не хотел остановиться, потому что надеялся, купив дорогие акции и недвижимость, чуть позже продать их ещё дороже. Курсы акций начали снова расти. 24 октября 1929 года крупные нью-йоркские банкиры начали выдавать брокерам кредиты только до востребования с условием погашения в 24 часа. Это значило, что и фондовым брокерам и их клиентам приходилось «сливать» свои акции на рынке по любой цене, чтобы вернуть кредиты. 24 октября 1929 года акции начали активно продаваться, но фондовый рынок выстоял. Настоящий крах наступил 29 октября — началось обвальное падение акций прежде всего на Нью-Йоркской бирже. За несколько часов акции потеряли в цене все, что набрали за предыдущий год. День 29 октября 1929 г. назван черным вторником. В этот день было продано 16,4 млн. акций, За один день акции упали в обшей сумме на 10 млрд. долларов, что означало резкое уменьшение количества кредитных денег и исчезновение кредитных денег в размере 10 млрд. долларов. Падение цен на акции продолжалось целую неделю. И только 5 ноября падение распространилось и на рынок товаров, особенно сезонного производства. Произошёл обвал цен на пшеницу — в этот день цены на пшеницу упали почти до нуля. 13 ноября рынок достиг исторического минимума. Резко упали также цены на хлопок. За три недели кошмара убытки США превысили все затраты за годы Первой мировой войны и составили примерно 30 млрд. долларов того времени, то есть треть национального дохода.

Банки отреагировали позднее акционерных обществ. Исчезновение кредитных денег вызвало падение доверия ко всем кредитным деньгам и банки перестали давать кредиты. В силу трудностей сбыта и невозможности получить где-либо кредиты по всей стране прокатилась волна банкротств. Как пишет Смирнов, в начале 20-х годов в США насчитывалось около 30 тыс. банков. В их активах значительную часть составляли ценные бумаги, ссуды под залог ценных бумаг, городской недвижимости и сельских земель. После биржевого краха большая часть ценных бумаг и недвижимости резко обесценилась, а значительная часть ссуд стала невозвратной, при этом произошло резкое сокращение ресурсной базы банков в результате массового изъятия вкладов населения, снижение остатков предприятий. В результате банкротства банков приняли массовый характер. Сыграл свою негативную роль дефолт ряд стран Латинской Америки и Азии. Как известно, крупные американские банки инвестировали в экономику этих стран и являлись держателями большого объема их государственных и частных облигаций. Общие изъятия вкладов перед кризисом составили около 5-6 млрд. долл. Начиная с 1932 г. значительная часть банков пыталась ограничить выдачу наличных своим вкладчикам. Первый прецедент создал штат Невада, закрывший в октябре 1932 г. все банки штата. Напряжение стало нарастать с начала 1933 г. Примерно за 1 месяц из крупнейших банков США было изъято около 2.3 млрд.долл. (около 15% всех депозитов). Считается, что полномасштабный банковский кризис США начал свое шествие с февраля 1933 г., когда в Детройте рухнул крупнейший банк, проводивший большой объем операций с недвижимостью. В штате Мичиган началась банковская паника и 14 февраля губернатор закрыл все банки, чтобы защитить их от банкротства. Волна закрытий банков прокатилась по многим штатам.

Катастрофа понижения курса акций уже затронула интересы 20-25 млн. человек, а при банковском кризисе еще пострадало еще больше людей. Однако деньги, утраченные во время депрессии большинством американцев, не просто потерялись. Часть их перетекла в руки тех, кто заранее знал о биржевом крахе и вложил свои деньги в золото перед самой депрессией. Золото всегда было самым надежным способом сбережения средств. Во время Великой Депрессии цены упали с 1929 года по 1932 год на 23% и ещё на 4% в 1933 году. Характерны три волны инфляции.

1. Осень 1929 г. Инфляция охватила аграрные и аграрно-индустриальные страны — экспортеры сельскохозяйственной продукции.

2. Сентябрь 1931 г. Великобритания была вынуждена девальвировать фунт стерлингов, и ориентированные на нее страны привязали курсы своих валют к фунту (Индия, Швеция, Норвегия, Австрия, Британский доминион). Все они образовали так называемый стерлинговый блок.

3. 1933 г. Искусственная девальвация $ в период нового курса Рузвельта (обесценилась валюта 56 стран). Начался рост безработицы.

В 1933 г. валовые капиталовложения составляли всего 1,6 млрд. долларов, в то время, как капитал, потребленный в течении года- 7,6 млрд. дол. Таким образом чистое сокращение инвестиций, т.е. деинвестирование, составило 6 млрд. дол.

Начавшись в промышленности и кредитной системе, кризис охватил все другие отрасли хозяйства — строительство, транспорт, торговлю. Согласно официальной статистике, за годы кризиса потерпели крах более 110 тыс. торговых и промышленных фирм, 19 крупных железнодорожных компаний, разорилось свыше 5760 банков, а вместе с ними и миллионы вкладчиков. Германия отказалась платить репарации, Великобритания и Франция перестали возвращать долги. Падение производства в США оказалось большим, чем в других странах. Общий уровень промышленного производства в 1933 г. упал по сравнению с 1929 г. на 46%, a производственные мощности оказались загружены всего на одну треть. Промышленность страны была отброшена белее, чем на 20 лет назад, к уровню 1911 г. Ввиду того, что кризис был мировым и охватил все страны без исключения, резко нарушились сложившиеся внешнеэкономические связи. Обороты внешней торговли США снизились в 3,1 раза. Отрасли промышленности с высокой концентрацией производства отличались сравнительно незначительным падением цен и большим сокращением производства в первые годы «Великой Депрессии». В отраслях с низкой концентрацией производства, цены снизились значительно, а производство сократилось лишь ненамного.

От кризиса пострадали главным образом мелкие и средние фирмы. Что же касается монополий, то они смогли выстоять и справиться с возникшими затруднениями. Обладая крупными капиталами и резервами, корпорации сокращали производство, приспосабливались к рынку, тормозили падение цен. При этом, воспользовавшись положением своих конкурентов, они сумели их поглотить и выйти к концу кризиса с еще более расширившимися возможностями. Прежде самостоятельная металлургическая компания «Янгстаун» была, например, захвачена «Бетлехэм стил», автомобильная фирма «Студебеккер»-концерном «Дженерал моторз». После Великой депрессии сильно пострадала международная торговля. В 1930 г. был принят высокий таможенный тариф, способствовавший резкому сокращению ввоза в США товаров из-за границы. Все эти мероприятия, однако, не могли остановить продолжавшего стихийно развивающегося экономического кризиса».

Аргументы Недели,13 августа 2020

[1] Ожидание второй волны кризиса затянулось почти на два года. Все сильнее раздаются голоса, что проблемы идут на убыль и впереди нас ждет медленное и длительное восстановление. Однако с этим согласны не все. После почти годового молчания известный экономический аналитик из Томска Михаил Муравьев выступил в Новосибирске и заявил, что первая, предварительная, волна кризиса закончилась. Вторая, основная, волна начнется в первом квартале 2020 г., а возможно, и раньше – в октябре-ноябре этого года. И пойдет она не из США, а из Европы. Напомним читателям, что популярность пришла к М. Муравьеву после того, как его прогноз о начале острой фазы мирового кризиса летом 2008 г. сбылся с точностью до месяца. А в июле 2009 г. «АН» опубликовала статью М. Муравьева «Вторая великая депрессия – 2020». Именно поэтому наша газета решила не проходить мимо и публикует основные выдержки из его обширного доклада. Редакция «АН» выражает благодарность пользователям сайта www.avanturist.org за помощь в подготовке данной публикации. (Ред. АН).

[2] Планово-убыточных экономик не существует. Есть планово-убыточные цены, регионы, отрасли, периоды, но не более того, что компенсируется финансово-экономическим государственным регулированием. (Здесь и далее Ред. ЗЛ).

[3] Когда обезьяна копирует поведение человека или человек – поведение обезьяны, ничего, кроме карикатуры, получиться не может.

[4] Абсурдная рекомендация, не учитывающая русского способа производства. В России должны быть самобытная финансовая государственная организация и банковская система, не повторяющая западных.

[5] Условием существования и развития Государства Российского является его тоталитарность. Но все дело в том, что под этим понимать.

[6] Скорее всего, никакого делания не предполагается.

[7] Государством автор, используя либерально-бюрократическую лексику, называет государственную власть, имеет в виду публично-государственные потребности.

[8] Автор совершенно прав – мировая олигархия как огня страшится золотого стандарта.

[9] ЕС сохраниться, если он исключит из своего состава Британию – троянского коня США, разрушающего Союзную Европу.

[10] Во-первых, Средняя Азия – неотъемлемая часть Российского Государства, во-вторых, у России везде есть свои интересы, в-третьих, вернуть своё

Рейтинг лучших русскоязычных площадок для торговли бинарными опционами:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Прекрасный выбор для начинающих трейдеров и «чайников». Много бесплатных обучающих материалов. Получите бонус за регистрацию:

Добавить комментарий